WEBVTT 1 00:00:04.500 --> 00:00:10.119 Meine Bank will vor dem neuen Kredit wissen, wie hoch unsere Eigenkapitalquote ist. 2 00:00:10.119 --> 00:00:11.608 Ich habe keine Ahnung. 3 00:00:11.858 --> 00:00:14.837 Dann rechnen wir sie heute aus, am Beispielbetrieb. 4 00:00:14.837 --> 00:00:19.394 Danach wissen Sie, wo Sie stehen und mit welchen Hebeln Sie die Quote bewegen. 5 00:00:19.644 --> 00:00:21.681 Was ist das überhaupt, die Eigenkapitalquote? 6 00:00:21.931 --> 00:00:25.083 Der Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. 7 00:00:25.083 --> 00:00:30.729 Sie teilen das Eigenkapital durch die Bilanzsumme und nehmen das Ergebnis mal hundert. 8 00:00:30.979 --> 00:00:32.928 Und wo finde ich diese beiden Zahlen? 9 00:00:33.178 --> 00:00:35.531 In der Bilanz, nicht in der BWA. 10 00:00:35.531 --> 00:00:41.192 Das Eigenkapital steht auf der Passivseite ganz oben, unter dem Buchstaben A. 11 00:00:41.442 --> 00:00:42.695 Was zählt da alles hinein? 12 00:00:42.945 --> 00:00:48.263 Nach Paragraf zweihundertsechsundsechzig Handelsgesetzbuch fünf Posten. 13 00:00:48.263 --> 00:00:57.101 Das gezeichnete Kapital, Kapitalrücklage, Gewinnrücklagen, Gewinnvortrag oder Verlustvortrag und der Jahresüberschuss. 14 00:00:57.351 --> 00:01:01.109 Gezeichnetes Kapital, ist das bei mir das Stammkapital der GmbH? 15 00:01:01.359 --> 00:01:01.717 Genau. 16 00:01:01.717 --> 00:01:07.912 Darunter folgen Rückstellungen und Verbindlichkeiten, also alles, was der Betrieb anderen noch schuldet. 17 00:01:08.162 --> 00:01:09.864 Rückstellungen sind doch mein Geld. 18 00:01:09.864 --> 00:01:11.421 Die habe ich ja selbst gebildet. 19 00:01:11.671 --> 00:01:18.451 Nein, das sind Beträge für Verpflichtungen, die noch nicht genau feststehen, etwa Steuern oder Gewährleistung. 20 00:01:18.451 --> 00:01:21.718 Sie stehen unter B und zählen nicht zum Eigenkapital. 21 00:01:21.968 --> 00:01:23.287 Dann rechnen Sie mal vor. 22 00:01:23.537 --> 00:01:28.673 Der Beispielbetrieb hat eine Bilanzsumme von eins Komma sechs Millionen Euro. 23 00:01:28.673 --> 00:01:33.542 Davon sind dreihundertzwanzigtausend Euro Eigenkapital, also ein Fünftel. 24 00:01:33.792 --> 00:01:34.829 Woraus besteht das? 25 00:01:35.079 --> 00:01:45.279 Aus fünfundzwanzigtausend Euro Stammkapital, hundertfünfundsiebzigtausend Euro aus früheren Gewinnen und hundertzwanzigtausend Euro Jahresüberschuss nach Steuern. 26 00:01:45.529 --> 00:01:46.241 Und die Quote? 27 00:01:46.491 --> 00:01:51.441 Eigenkapital geteilt durch Bilanzsumme, das sind genau zwanzig Prozent. 28 00:01:51.441 --> 00:01:55.205 Ein Fünftel der Bilanz gehört also dem Betrieb selbst. 29 00:01:55.455 --> 00:01:56.861 Ist das gut oder schlecht? 30 00:01:57.111 --> 00:02:05.264 Im Mittelstand lag die Quote laut KfW-Mittelstandspanel zweitausendfünfundzwanzig im Schnitt bei dreißig Komma sieben Prozent. 31 00:02:05.264 --> 00:02:08.305 Als guter Wert gelten oft rund dreißig Prozent. 32 00:02:08.555 --> 00:02:09.668 Dann bin ich ja weit drunter. 33 00:02:09.918 --> 00:02:12.422 Im Baugewerbe ist der Maßstab ein anderer. 34 00:02:12.422 --> 00:02:18.981 Laut Bundesbank lagen die Eigenmittel dort zweitausenddreiundzwanzig bei gut achtzehn Prozent der Bilanzsumme. 35 00:02:19.231 --> 00:02:20.754 Ab wann wird es wirklich kritisch? 36 00:02:21.004 --> 00:02:25.331 Die KfW nennt Betriebe unter zehn Prozent schwach kapitalisiert. 37 00:02:25.331 --> 00:02:29.929 Das waren zuletzt knapp vierundzwanzig Prozent aller Mittelständler. 38 00:02:30.179 --> 00:02:32.106 Und wann kriege ich diese Zahl? 39 00:02:32.106 --> 00:02:34.654 Die Bilanz kommt doch nur einmal im Jahr. 40 00:02:34.904 --> 00:02:40.405 Sie gelten als kleine GmbH, solange Sie zwei von drei Grenzen nicht überschreiten. 41 00:02:40.405 --> 00:02:47.383 Siebeneinhalb Millionen Euro Bilanzsumme, fünfzehn Millionen Umsatz und fünfzig Beschäftigte im Schnitt. 42 00:02:47.633 --> 00:02:48.646 Das passt bei uns. 43 00:02:48.646 --> 00:02:50.505 Und was heißt das für den Termin? 44 00:02:50.755 --> 00:02:57.883 Eine kleine GmbH muss den Jahresabschluss spätestens in den ersten sechs Monaten des neuen Jahres aufstellen. 45 00:02:57.883 --> 00:03:01.807 Die Bank sieht also im Juni oft Zahlen vom letzten Dezember. 46 00:03:02.057 --> 00:03:03.107 Wo setzen wir an? 47 00:03:03.357 --> 00:03:04.934 Bei drei typischen Fällen. 48 00:03:04.934 --> 00:03:12.944 Der Gewinn wird ganz ausgeschüttet, das Geld des Chefs steckt als Darlehen im Betrieb, und die Bilanz zum Stichtag ist unnötig lang. 49 00:03:13.544 --> 00:03:16.362 Wir haben hundertzwanzigtausend Euro Gewinn gemacht. 50 00:03:16.362 --> 00:03:18.747 Normalerweise schütten wir den komplett aus. 51 00:03:18.997 --> 00:03:22.530 Dann sinkt das Eigenkapital auf zweihunderttausend Euro. 52 00:03:22.530 --> 00:03:29.281 Und weil das Geld vom Konto abgeht, sinkt auch die Bilanzsumme, auf eine Million vierhundertachtzigtausend. 53 00:03:29.531 --> 00:03:30.466 Und die Quote? 54 00:03:30.716 --> 00:03:33.993 Sie fällt von zwanzig auf dreizehn Komma fünf Prozent. 55 00:03:33.993 --> 00:03:35.874 Mit einer einzigen Überweisung. 56 00:03:36.124 --> 00:03:38.461 Aber das Geld gehört doch mir. 57 00:03:38.461 --> 00:03:40.954 Wofür habe ich sonst das Risiko? 58 00:03:41.204 --> 00:03:43.276 Es geht nicht um alles oder nichts. 59 00:03:43.276 --> 00:03:49.257 Behalten Sie die Hälfte im Betrieb, liegt die Quote bei knapp siebzehn Prozent statt dreizehneinhalb. 60 00:03:49.507 --> 00:03:50.816 Wer entscheidet das eigentlich? 61 00:03:50.816 --> 00:03:51.830 Ich als Geschäftsführer? 62 00:03:52.080 --> 00:03:56.416 Die Gesellschafter, im Beschluss über die Verwendung des Ergebnisses. 63 00:03:56.416 --> 00:04:03.768 Laut Paragraf neunundzwanzig GmbH-Gesetz können sie Beträge in die Gewinnrücklagen stellen oder als Gewinn vortragen. 64 00:04:04.018 --> 00:04:05.679 Ich bin der einzige Gesellschafter. 65 00:04:05.679 --> 00:04:07.387 Dann entscheide ich das doch allein. 66 00:04:07.637 --> 00:04:08.127 Dann ja. 67 00:04:08.127 --> 00:04:12.909 Aber legen Sie den Betrag fest, bevor Sie mit der Bank sprechen, nicht danach. 68 00:04:13.159 --> 00:04:15.726 Und was bringt es, wenn ich ein Jahr lang alles drin lasse? 69 00:04:15.976 --> 00:04:25.167 Verdient der Betrieb im nächsten Jahr wieder hundertzwanzigtausend und Sie behalten alles, steigt das Eigenkapital auf vierhundertvierzigtausend Euro. 70 00:04:25.167 --> 00:04:29.273 Bei gleich bleibenden Schulden sind das gut fünfundzwanzig Prozent. 71 00:04:29.523 --> 00:04:32.108 Und wenn ich zwischendurch Geld brauche? 72 00:04:32.108 --> 00:04:35.727 Ich nehme mir manchmal etwas über das Verrechnungskonto. 73 00:04:35.977 --> 00:04:40.860 Das ist ein Konto, auf dem Ihre privaten Zahlungen gegen den Betrieb laufen. 74 00:04:40.860 --> 00:04:44.972 Steht es zu Ihren Lasten, hat die GmbH eine Forderung gegen Sie. 75 00:04:45.222 --> 00:04:46.146 Im Beispiel? 76 00:04:46.396 --> 00:04:48.504 Nehmen wir vierzigtausend Euro. 77 00:04:48.504 --> 00:04:52.379 Für die Bilanz ist das Vermögen, für eine Bank oft nicht. 78 00:04:52.629 --> 00:04:53.406 Warum nicht? 79 00:04:53.406 --> 00:04:55.089 Ich zahle das doch zurück. 80 00:04:55.339 --> 00:04:57.001 Die Bank weiß nicht, wann. 81 00:04:57.001 --> 00:05:04.927 Die Förderbank Schleswig-Holstein zieht Forderungen gegen Gesellschafter in ihrer Rechnung ausdrücklich vom Eigenkapital ab. 82 00:05:05.177 --> 00:05:06.841 Was bleibt dann von meinen zwanzig Prozent? 83 00:05:07.091 --> 00:05:13.281 Bei gleicher Bilanzsumme zweihundertachtzigtausend Euro Eigenkapital, also siebzehneinhalb Prozent. 84 00:05:13.281 --> 00:05:16.658 Ihre Bank kann anders rechnen, aber fragen Sie danach. 85 00:05:16.908 --> 00:05:19.162 Und was mache ich mit dem Verrechnungskonto? 86 00:05:19.412 --> 00:05:22.001 Gleichen Sie es vor dem Bilanzstichtag aus. 87 00:05:22.001 --> 00:05:26.577 Zum Beispiel, indem Sie einen Teil der Ausschüttung damit verrechnen lassen. 88 00:05:26.827 --> 00:05:29.540 Gibt es da Grenzen, wie viel ich überhaupt herausnehmen darf? 89 00:05:29.790 --> 00:05:29.999 Ja. 90 00:05:29.999 --> 00:05:40.152 Nach Paragraf dreißig GmbH-Gesetz darf das Vermögen, das zur Erhaltung des Stammkapitals nötig ist, nicht an die Gesellschafter ausgezahlt werden. 91 00:05:40.402 --> 00:05:43.146 Das betrifft mich bei zwanzig Prozent ja nicht. 92 00:05:43.396 --> 00:05:44.051 Heute nicht. 93 00:05:44.051 --> 00:05:48.692 Ein schlechtes Jahr und eine volle Ausschüttung davor können das aber schnell ändern. 94 00:05:48.942 --> 00:05:51.202 Wie oft sollte ich mir diese Rechnung anschauen? 95 00:05:51.452 --> 00:05:53.536 Mindestens vor jeder Ausschüttung. 96 00:05:53.536 --> 00:05:59.727 Lassen Sie die Kanzlei die Quote vorher und nachher ausrechnen, das sind zwei Zahlen auf einem Blatt. 97 00:06:00.327 --> 00:06:04.599 Ich habe der GmbH vor drei Jahren hundertfünfzigtausend Euro geliehen. 98 00:06:04.599 --> 00:06:08.077 Das ist doch mein Geld, zählt das nicht als Eigenkapital? 99 00:06:08.327 --> 00:06:09.549 In der Bilanz nicht. 100 00:06:09.549 --> 00:06:14.984 Ein Gesellschafterdarlehen steht dort bei den Verbindlichkeiten, wie jeder andere Kredit. 101 00:06:15.234 --> 00:06:17.753 Dann sieht die Bank nur meine zwanzig Prozent? 102 00:06:18.003 --> 00:06:18.962 Erst einmal ja. 103 00:06:18.962 --> 00:06:25.806 Manche Banken rechnen aber zusätzlich ein wirtschaftliches Eigenkapital, und dort kann Ihr Darlehen zählen. 104 00:06:26.056 --> 00:06:27.206 Unter welcher Bedingung? 105 00:06:27.456 --> 00:06:34.376 Bei der Förderbank Schleswig-Holstein mit einem qualifizierten Rangrücktritt und einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren. 106 00:06:34.626 --> 00:06:36.855 Rangrücktritt, was heißt das konkret? 107 00:06:37.105 --> 00:06:43.645 Sie vereinbaren mit der GmbH, dass Sie im Ernstfall erst nach allen anderen Gläubigern Geld bekommen. 108 00:06:43.645 --> 00:06:47.531 Die Insolvenzordnung erlaubt das in Paragraf neununddreißig. 109 00:06:47.781 --> 00:06:51.092 Gesellschafter kommen in der Insolvenz doch sowieso hinten dran. 110 00:06:51.342 --> 00:06:55.474 Stimmt, nach Paragraf neununddreißig gilt das schon von Gesetz wegen. 111 00:06:55.474 --> 00:07:00.145 Der vereinbarte Rücktritt geht weiter und wirkt vorher, bei der Überschuldung. 112 00:07:00.395 --> 00:07:01.160 Wie wirkt er da? 113 00:07:01.410 --> 00:07:08.720 Nach Paragraf neunzehn Insolvenzordnung zählt ein Darlehen mit solchem Rücktritt nicht mehr bei den Verbindlichkeiten. 114 00:07:08.720 --> 00:07:11.693 Die GmbH ist damit weniger schnell überschuldet. 115 00:07:11.943 --> 00:07:14.184 Und was bringt das für die Quote bei der Bank? 116 00:07:14.434 --> 00:07:22.505 Ist das Verrechnungskonto ausgeglichen und zählt die Bank die hundertfünfzigtausend Euro dazu, sind das vierhundertsiebzigtausend Euro. 117 00:07:22.505 --> 00:07:25.495 Das sind gut neunundzwanzig Prozent statt zwanzig. 118 00:07:25.745 --> 00:07:28.915 Das ist fast der Durchschnitt im Mittelstand. 119 00:07:28.915 --> 00:07:30.113 Wo ist der Haken? 120 00:07:30.363 --> 00:07:31.719 Das Geld ist gebunden. 121 00:07:31.719 --> 00:07:38.866 Wie und wann Sie es zurückbekommen, steht in der Vereinbarung, und die sollte die Kanzlei oder ein Anwalt aufsetzen. 122 00:07:39.116 --> 00:07:41.873 Ich will mein Geld aber nicht für immer festlegen. 123 00:07:42.123 --> 00:07:45.501 Dann vereinbaren Sie den Rücktritt nur für einen Teil. 124 00:07:45.501 --> 00:07:49.692 Bei hunderttausend Euro läge die Quote bei sechsundzwanzig Prozent. 125 00:07:49.942 --> 00:07:52.967 Und wenn ich lieber Eigenkapital einzahle, statt zu leihen? 126 00:07:53.217 --> 00:08:00.760 Das geht als Zuzahlung in die Kapitalrücklage, so steht es in Paragraf zweihundertzweiundsiebzig Handelsgesetzbuch. 127 00:08:00.760 --> 00:08:03.646 Dann zählt das Geld auch in der Bilanz voll. 128 00:08:03.896 --> 00:08:05.266 Was ist der Unterschied für mich? 129 00:08:05.516 --> 00:08:10.174 Ein Darlehen können Sie nach Vertrag zurückfordern und Zinsen dafür nehmen. 130 00:08:10.174 --> 00:08:13.902 Eine Rücklage fließt nur über spätere Ausschüttungen zurück. 131 00:08:14.152 --> 00:08:15.818 Muss ich das der Bank von selbst sagen? 132 00:08:16.068 --> 00:08:19.393 Ja, legen Sie die Vereinbarung dem Kreditantrag bei. 133 00:08:19.393 --> 00:08:23.230 Sonst rechnet die Bank nur mit dem, was in der Bilanz steht. 134 00:08:23.830 --> 00:08:25.262 Bleibt der dritte Fall. 135 00:08:25.262 --> 00:08:27.378 Was heißt, die Bilanz ist zu lang? 136 00:08:27.628 --> 00:08:29.358 Die Quote hat zwei Seiten. 137 00:08:29.358 --> 00:08:33.615 Sie können das Eigenkapital erhöhen oder die Bilanzsumme senken. 138 00:08:33.865 --> 00:08:35.327 Wie senke ich die Bilanzsumme? 139 00:08:35.577 --> 00:08:38.676 Indem Sie Schulden bezahlen, bevor das Jahr endet. 140 00:08:38.676 --> 00:08:45.990 Im Beispiel liegen zum Jahresende zweihunderttausend Euro auf dem Konto und genauso viel offene Lieferantenrechnungen. 141 00:08:46.240 --> 00:08:48.213 Die zahle ich normalerweise im Januar. 142 00:08:48.463 --> 00:08:51.701 Zahlen Sie hundertfünfzigtausend davon im Dezember. 143 00:08:51.701 --> 00:08:55.765 Dann sinken Bankguthaben und Verbindlichkeiten um diesen Betrag. 144 00:08:56.015 --> 00:08:56.946 Und die Quote? 145 00:08:57.196 --> 00:09:02.683 Die Bilanzsumme sinkt um hundertfünfzigtausend Euro, das Eigenkapital bleibt gleich. 146 00:09:02.683 --> 00:09:08.105 Die Quote steigt damit auf gut zweiundzwanzig Prozent, am Gewinn ändert das nichts. 147 00:09:08.355 --> 00:09:09.737 Ist das nicht Schönfärberei? 148 00:09:09.987 --> 00:09:12.350 Nein, die Schulden sind wirklich weg. 149 00:09:12.350 --> 00:09:17.333 Achten Sie nur darauf, dass im Januar genug Geld für Löhne und Steuern bleibt. 150 00:09:17.583 --> 00:09:18.681 Gibt es noch andere Wege? 151 00:09:18.931 --> 00:09:22.290 Den Verkauf von Forderungen an einen Finanzierer. 152 00:09:22.290 --> 00:09:28.322 Mit dem Geld zahlen Sie Schulden ab, die Bilanz wird kürzer, und das kostet eine Gebühr. 153 00:09:28.572 --> 00:09:30.142 Lohnt sich das für einen Handwerker? 154 00:09:30.392 --> 00:09:33.570 Das rechnet Ihnen der Anbieter mit Ihren Zahlen vor. 155 00:09:33.570 --> 00:09:37.726 Prüfen Sie vorher, ob schnelleres Mahnen nicht denselben Effekt hat. 156 00:09:37.976 --> 00:09:40.686 Und was ist, wenn ein Jahr richtig schlecht läuft? 157 00:09:40.936 --> 00:09:43.205 Dann frisst der Verlust Eigenkapital. 158 00:09:43.205 --> 00:09:53.629 Ist es ganz aufgebraucht, steht auf der Aktivseite ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag, so verlangt es Paragraf zweihundertachtundsechzig Handelsgesetzbuch. 159 00:09:53.879 --> 00:09:55.139 Wie oft kommt das vor? 160 00:09:55.389 --> 00:10:02.386 Laut KfW hatten zweitausendvierundzwanzig sechs Prozent der Mittelständler eine negative Eigenkapitalquote. 161 00:10:02.636 --> 00:10:03.947 Und was muss ich dann tun? 162 00:10:04.197 --> 00:10:05.553 Schon früher handeln. 163 00:10:05.553 --> 00:10:16.727 Zeigt eine Bilanz, dass die Hälfte des Stammkapitals verloren ist, müssen Sie laut Paragraf neunundvierzig GmbH-Gesetz unverzüglich die Gesellschafterversammlung einberufen. 164 00:10:16.977 --> 00:10:18.625 Auch eine Zwischenbilanz im Jahr? 165 00:10:18.875 --> 00:10:24.518 Ja, das Gesetz nennt ausdrücklich auch eine Bilanz, die im Laufe des Geschäftsjahres aufgestellt wird. 166 00:10:24.768 --> 00:10:26.114 Und sonst noch eine Pflicht? 167 00:10:26.364 --> 00:10:34.830 Nach Paragraf eins des Restrukturierungsgesetzes wachen Geschäftsleiter fortlaufend über Entwicklungen, die den Fortbestand gefährden. 168 00:10:34.830 --> 00:10:37.231 Eine fallende Quote ist so ein Signal. 169 00:10:37.481 --> 00:10:40.429 Wie behalte ich das im Blick, ohne auf die Bilanz zu warten? 170 00:10:40.679 --> 00:10:46.403 Lassen Sie die Kanzlei die Quote jedes Quartal aus den vorläufigen Zahlen schätzen. 171 00:10:46.403 --> 00:10:51.851 Eigenkapital vom Jahresbeginn, plus Ergebnis seit Januar, minus Ausschüttungen. 172 00:10:52.101 --> 00:10:53.448 Wie sieht das im Beispiel aus? 173 00:10:53.698 --> 00:11:01.527 Ende März zum Beispiel dreihundertzwanzigtausend vom Jahresbeginn plus dreißigtausend Ergebnis seit Januar nach Steuern. 174 00:11:01.527 --> 00:11:06.029 Bei unveränderter Bilanzsumme wären das knapp zweiundzwanzig Prozent. 175 00:11:06.279 --> 00:11:07.676 Aber das ist doch nur geschätzt. 176 00:11:07.926 --> 00:11:09.997 Ja, aber die Zahl warnt Sie früh. 177 00:11:09.997 --> 00:11:15.960 Fällt die Quote zwei Quartale hintereinander, reden Sie mit der Kanzlei, bevor die Bank es tut. 178 00:11:16.560 --> 00:11:17.812 Was mache ich ab morgen anders? 179 00:11:18.062 --> 00:11:23.096 Erstens: Rechnen Sie die Quote aus, Eigenkapital geteilt durch Bilanzsumme. 180 00:11:23.096 --> 00:11:29.204 Halten Sie sie gegen dreißig Prozent im Mittelstand und gut achtzehn Prozent im Baugewerbe. 181 00:11:29.454 --> 00:11:30.100 Zweitens? 182 00:11:30.350 --> 00:11:34.368 Vor jeder Ausschüttung die Quote vorher und nachher rechnen lassen. 183 00:11:34.368 --> 00:11:37.665 Und das Verrechnungskonto vor dem Stichtag ausgleichen. 184 00:11:37.915 --> 00:11:38.701 Und drittens? 185 00:11:38.951 --> 00:11:45.530 Prüfen Sie, ob ein Rangrücktritt für Ihr Gesellschafterdarlehen sinnvoll ist, und legen Sie ihn dem Kreditantrag bei. 186 00:11:45.530 --> 00:11:48.230 Offene Rechnungen zahlen Sie vor dem Jahresende. 187 00:11:48.480 --> 00:11:49.986 Woran merke ich, dass es wirkt? 188 00:11:50.236 --> 00:11:52.941 Sie kennen Ihre Quote, bevor die Bank fragt. 189 00:11:52.941 --> 00:11:57.491 Und Sie wissen, welche Entscheidung sie um wie viele Prozentpunkte bewegt. 190 00:11:57.741 --> 00:12:08.367 Dieser Podcast kommt von Yupana, einer Software für den Mittelstand, die Kontobewegungen, Verträge, Software-Lizenzen und die BWA in einer Ansicht zusammenführt.